Po początkowym ujęciu kredyty, pożyczki i obligacje są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Można spekulować, czy whoryzoncie 4-letnim bardziej opłacalną inwestycją nie okaże się zakup 4-letniejobligacji skarbowej indeksowanej inflacją CPI. Czteroletnia COI oferowanaobecnie przez Ministerstwo Finansów w pierwszym roku płaci 2,4 proc., a w kolejnychoprocentowanie uzależnione jest od inflacji CPI powiększonej o1,25 proc. Zatem przy inflacji cenowej rzędu 2,5 proc.

Z siedzibą w Płocku (Spółka) realizowaną w ramach programu emisji obligacji i dopuszczeniem obligacji do obrotu na rynku regulowanym Catalyst, został zatwierdzony w dniu 20 lipca 2017 r. Przez Komisję Nadzoru Finansowego, będącą organem nadzoru nad rynkiem kapitałowym w Polsce. Obligacje będą emitowane w seriach oraz oferowane na warunkach i zgodnie z zasadami opisanymi w prospekcie, ostatecznych warunkach oferty oraz ostatecznych warunkach emisji.

DZIEŃ NA GPW: Wtorkowa sesja może rozpocząć się od wzrostów

Orlen chwali się bardzo wysokim –przynajmniej jak na polskie warunki – ratingiem A. To nota w walucie krajowejprzyznana na potrzeby emisji obligacji detalicznej przez agencję Fitch. Ratingimiędzynarodowe płockiej spółki to BBB- (u Fitcha) oraz znajdujący się o oczkowyżej Baa2 (Moody’s) i BBB (Eurorating). Zatem w ocenie agencji wiarygodnośćkredytowa Orlenu jest tylko nieznacznie niższa niż rządu Polski.

Skrót wiadomości – wtorek, 29 lipca, 21.00

• Oferta została przeprowadzona w ramach programu ustanowionego jeszcze w maju 2021 r.
• Czylipodobnie jak w dobrze zdywersyfikowanym portfelu akcji.
• Znacznie poważniejsze zagrożeniawiążą się z osobą głównego akcjonariusza.
• W praktyce w PKO BP ostatnim dniem na zakup walorów z prawem do wypłaty jest 1 sierpnia, czyli najbliższy piątek.
• Dniem ustalenia prawa będzie 25 września (akcje trzeba kupić 23 września), a wypłaty – 16 października.

W tym przypadku najlepszym punktem odniesienia jest sam PKN Orlen, który przed rokiem uplasował na rynku obligacje o wartości 1 mld zł. Tamta oferta kierowana była wyłącznie do inwestorów instytucjonalnych, którzy ryzyko inwestowania w obligacje koncernu wycenili na 1,6 pkt proc. Orlen wyemitował średnioterminowe obligacje imienne serii C o łącznej wartości nominalnej 1,25 mld Secure Trust Bank widzi niższy popyt na kredyt w związku ze zbliżającym się terminem Brexitu USD. Oferta została przeprowadzona w ramach programu ustanowionego jeszcze w maju 2021 r. Dzień wykupu określono na 30 stycznia 2035 roku, a oprocentowanie obligacji (kupon) – według stałej stopy procentowej wynoszącej 6 proc.

Sprawozdanie finansowe – dane skonsolidowane (ESEF)

Dzięki temu będziemy mogli realizować je taniej i efektywniej” – twierdzi Fąfara. Orlen podał też, że będzie ubiegał się o ich dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Euronext Dublin. Pieniądze pozyskane z oferty koncern chce przeznaczyć na finansowanie prowadzonej działalności, z uwzględnieniem realizacji planów inwestycyjnych wynikających ze strategii określonej do 2035 r. W okresie subskrypcji 139 inwestorów wyraziło zainteresowanie obligacjami.

Obligacje PKN Orlen: wszystko, co chcielibyście wiedzieć o emisji papierów

Władze Orlenu nie ukrywają, że ofertę kierują właśnie do posiadaczy lokat bankowych oraz amatorów obligacji skarbowych. Z tego punktu widzenia Orlen oferuje wystarczająco wysokie oprocentowanie, by zwrócić uwagę na swoją ofertę. Jednak wciąż konkuruje przy tym z najlepszymi lokatami bankowymi na rynku, na których trudno ulokować jednak poważne środki (kilkadziesiąt tysięcy złotych).

W obliczu czekających nas gigantycznych projektów Czy Forex MMCIS jest oszustwem energetycznych pozyskiwanie stabilnego finansowania na atrakcyjnych warunkach jest kluczowe. Dzięki temu będziemy mogli realizować je taniej i efektywniej – mówi Ireneusz Fąfara, Prezes Zarządu ORLEN. Zapisy na obligacje prowadzono 23 stycznia i w tym też dniu zakończono subskrypcję oraz dokonano ich przydziału. Zainteresowanie zakupem wyraziło 206 inwestorów. Łącznie złożyli zapisy o wartości ponad 4 mld USD, co oznacza 3,3-krotną nadsubskrypcję. Ostatecznie walory przydzielono 148 inwestorom z 28 krajów.

• Jesteśmy liderem transformacji energetycznej w Europie Środkowej.
• PKN Orlen przewodzi w zestawieniach wielkości krajowych przedsiębiorstwklasyfikowanych pod względem wielkości przychodów ze sprzedaży.
• Dzień wykupu ustalono na 2 lipca 2032 roku.
• Skoro państwo poświęcało w tym celu „akcjonariat obywatelski”, to iobligatariusze powinni się liczyć z brakiem przychylności władzy.
• PKO BP jest największą krajową spółką na GPW.

Natomiast Ato już rating leżący w sferze „średnio-wysokich” not „inwestycyjnych”,przyznawany wiarygodnym emitentom. Termin ważności prospektu wynosi 12 miesięcy od dnia jego zatwierdzenia przez Komisję Nadzoru Finansowego, nie dłużej niż do dnia dopuszczenia do obrotu wszystkich obligacji objętych prospektem. Odkryj dynamiczny model i wyniki finansowe ORLEN.

DZIEŃ NA GPW: WIG20 odrobił poniedziałkowy spadek; Budimex najsłabszy w indeksie

Najwięcej papierów kupiły podmioty z USA (60 proc.) oraz Wielkiej Brytanii i Irlandii (22 proc.). Co więcej, żadne inne obligacje na Catalyst dostępne dla inwestorów detalicznych nie są oprocentowane tak nisko. W praktyce na Catalyst notowane są obligacje Giełdy, gdzie marżę ustalono na 1,17 pkt proc.

LPP otrzymało od KNF karę pieniężną w wysokości 1,8 mln zł

To ryzyko w mojej ocenie marginalne, ale inwestorpowinien je brać pod uwagę. Dzięki fenomenalnej poprawie wynikówfinansowych w ciągu poprzednich dwóch lat Orlen praktycznie pozbył sięzadłużenia. Dług netto – czyli zobowiązania pomniejszone o wolną gotówkę Główne kryptowaluty spada w cenie ponownie: prognoza na listopad 20-Forex –na koniec 2017 roku stopniał do 761 mln złotych wobec niemal 3,4 mld zł rokwcześniej. Ale w tym roku Orlen znów zaczął się zadłużać. Po pierwszym kwartale dług netto wyniósł 5,15 mld zł.